أساسيات العقود الآجلة وتداول الخيارات

أساسيات الخيارات المستقبلية.
يمكن أن تكون خيارات العقود الآجلة وسيلة منخفضة المخاطر لمقاربة أسواق العقود الآجلة. يبدأ العديد من التجار الجدد من خلال تداول الخيارات الآجلة بدلا من عقود العقود الآجلة المستقيمة. هناك مخاطر أقل وتقلب عند شراء خيارات مقارنة مع العقود الآجلة. العديد من التجار المحترفين فقط خيارات التجارة. قبل أن تتمكن من تداول الخيارات الآجلة، من المهم أن نفهم الأساسيات.
ما هي الخيارات المستقبلية؟
والخيار هو الحق، وليس الالتزام، في شراء أو بيع العقود الآجلة بسعر إضراب محدد لفترة معينة.
خيارات الشراء تسمح لأحد أن يأخذ موقف طويل أو قصير والمضاربة على إذا كان سعر العقود الآجلة سوف تذهب أعلى أو أقل. هناك نوعان رئيسيان من الخيارات - المكالمات ووضع.
المكالمات - شراء خيار المكالمة هو موقف طويل، الرهان أن سعر العقود الآجلة الكامنة سوف يتحرك أعلى. على سبيل المثال، إذا توقع المرء أن تتحرك عقود الذرة الآجلة أعلى، فإنها قد تشتري خيار نداء الذرة. يضع - شراء خيار وضع هو موقف قصير، الرهان أن سعر العقود الآجلة الكامنة سوف تتحرك أقل. على سبيل المثال، إذا توقع المرء أن العقود الآجلة فول الصويا تتحرك أقل، فإنها قد تشتري خيار وضع فول الصويا. قسط - السعر يدفع المشتري والبائع يتلقى للحصول على خيار هو قسط. الخيارات هي التأمين على الأسعار. وكلما قلت احتمالات الانتقال إلى سعر الإضراب، وأقل تكلفة على أساس مطلق، وكلما زادت احتمالات الانتقال إلى سعر الإضراب، كلما زادت تكلفة هذه الأدوات المشتقة. عقود العقد (الوقت) - جميع الخيارات لها تاريخ انتهاء الصلاحية، فهي صالحة فقط لفترة معينة. خيارات تهدر الأصول؛ فإنها لا تدوم إلى الأبد. على سبيل المثال، تنتهي صلاحية مكالمة الذرة في كانون الأول (ديسمبر) في أواخر تشرين الثاني (نوفمبر). وباعتبارها أصولا ذات أفق زمني محدود، يجب إيلاء الاهتمام لمواقف الخيارات. وكلما طالت مدة الخيار، كلما كان الثمن أكثر تكلفة. عبارة "الجزء" من علاوة الخيار هي قيمته الزمنية.
سعر الإضراب - هذا هو السعر الذي يمكنك شراء أو بيع العقود الآجلة الأساسية. سعر الإضراب هو سعر التأمين. فكر في هذه الطريقة، الفرق بين سعر السوق الحالي وسعر الإضراب مشابه للخصم في أشكال التأمين الأخرى. على سبيل المثال، مكالمة الذرة 3.50 ديسمبر يسمح لك لشراء عقد العقود الآجلة ديسمبر عند 3.50 $ في أي وقت قبل انتهاء الخيار. معظم التجار لا تحويل الخيارات إلى المراكز الآجلة. إغلاق موقع الخيار قبل انتهاء الصلاحية.
مثال على شراء خيار:
إذا توقع المرء أن يتحرك سعر العقود الآجلة للذهب خلال الأشهر الثلاثة إلى الستة المقبلة، فمن المحتمل أن يشتري خيارا للاتصال.
الشراء: 1 ديسمبر $ 1400 دعوة الذهب في $ 15 1 & # 61؛ عدد عقود الخيارات التي تم شراؤها (تمثل عقدا واحدا من العقود الآجلة للذهب بقيمة 100 أونصة ديسمبر & # 61؛ عقد شهر الخيار $ 1400 & # 61؛ سعر الإضراب الذهب & # 61؛ العقود الآجلة الأساسية كال & # 61؛ نوع الخيار $ 15 & # 61 ؛ قسط (1500 $ هو سعر لشراء هذا الخيار أو 100 أوقية من الذهب × 15 $ & # 61؛ 1،500 $)
المزيد إنفوماتيون على الخيارات.
الخيارات هي التأمين على الأسعار، وأنها تهدر الأصول، قيمها الاضمحلال مع مرور الوقت. أقساط الخيار لها قيمتين - القيمة الجوهرية وقيمة الوقت. القيمة الجوهرية هي جزء من المال في الخيار. القيمة الزمنية هي جزء من علاوة الخيار التي ليست في المال. هناك ثلاثة تصنيفات لجميع الخيارات: في المال، وهو الخيار الذي له قيمة جوهرية خارج من المال، وهو خيار مع عدم وجود قيمة جوهرية في المال والخيار مع عدم وجود قيمة جوهرية حيث سعر فإن الأصل الأساسي يساوي بالضبط سعر الإضراب للخيار. إن تحديد رئيس أقساط الخيار هو "تقلب ضمني". إن التقلبات الضمنية هي نظرة السوق للتغير المستقبلي للأصل الأساسي. التقلب التاريخي هو التباين التاريخي الفعلي للأصل الأساسي في الماضي. في أي خيارات التجارة، يدفع المشتري القسط، والبائع يتلقى قسط.
شراء خيار ما يعادل شراء التأمين أن سعر الأصول سوف نقدر. شراء خيار الشراء هو ما يعادل شراء التأمين أن سعر الأصل سوف ينخفض.
على استعداد لبدء بناء الثروة؟ اشترك اليوم لمعرفة كيفية حفظ للتقاعد المبكر، معالجة الديون الخاصة بك، وتنمو القيمة الصافية الخاصة بك.
المشترين من الخيارات هي المشترين للتأمين.
عند شراء خيار، يقتصر الخطر على القسط الذي تدفعه. بيع خيار ما يعادل العمل كشركة التأمين. عند بيع خيار، كل ما يمكن أن تكسب هو قسط التي تلقيتها في البداية. إمكانية الخسائر غير محدودة. إن أفضل خيار للتحوط هو خيار آخر على نفس الأصل كما هو الحال مع خيار الخيارات بالمثل مع مرور الوقت.

دليل العقود الآجلة للتجارة: الهيكل الأساسي لسوق العقود الآجلة.
في هذا القسم، سوف نلقي نظرة على كيفية عمل سوق العقود الآجلة، وكيف يختلف عن الأسواق الأخرى، وكيف أن استخدام الرافعة المالية يؤثر على الاستثمار الخاص بك.
كيفية عمل العقود الآجلة.
المشتقات هي ببساطة أي أداة مالية "تستمد" (وبالتالي الاسم) قيمتها من حركة السعر لأداة أخرى. وبعبارة أخرى، فإن سعر المشتقة ليس دالة على أي قيمة متأصلة، بل بدلا من التغييرات في قيمة أي أداة المسارات المشتقة. على سبيل المثال، قيمة المشتقة المرتبطة P & P 500 هي دالة لتحركات الأسعار في S & أمب؛ P 500. (للقراءة ذات الصلة، انظر المشتقات 101). نوع واحد من المشتقات هو عقد الآجلة.
العقود الآجلة هي اتفاقية بين طرفين لشراء أو بيع أصل في تاريخ محدد في المستقبل والسعر. كل عقد آجل محدد للسلعة الأساسية أو الأداة المالية وتاريخ انتهاء الصلاحية. تتقلب أسعار كل عقد خالل جلسة التداول استجابة لألحداث االقتصادية ونشاط السوق.
وتدعو بعض العقود الآجلة إلى التسليم المادي للأصل، بينما تسدد عقود أخرى نقدا. وبشكل عام، يقوم معظم المستثمرين بتداول العقود الآجلة للتحوط من المخاطر والمضاربة، وليس لتبادل السلع المادية - وهذا هو النشاط الأساسي للسوق النقدية / الفورية. جميع عقود العقود الآجلة تقريبا يتم تسويتها نقدا وتنتهي دون التسليم الفعلي الفعلي لأي سلعة.
جميع عقود العقود الآجلة لها تواريخ انتهاء محددة. إذا لم تخرج من منصبك قبل ذلك التاريخ - وهو عقد مستقر جسديا، مثل الذرة - عليك تسليم السلعة المادية (إذا كنت في وضعية قصيرة) أو تسلمها (إذا كنت طويلا). تظهر الصورة التالية مثالا على مختلف عقود الذرة الشهرية المتاحة على سم. لاحظ أن أقرب مدة انتهاء العقد، وكلما زاد حجم التداول - وأبعد من العقد، وارتفاع سعر.
أشهر العقد المختلفة للذرة (مارس ومايو ويوليو وسبتمبر وديسمبر).
بعض العقود - مثل تلك التي تستند إلى مؤشرات الأسهم - يتم تسويتها دائما نقدا لأنه لن يكون هناك أي شيء مادي يمكن تسليمه. وتشير التقديرات إلى أن 2٪ فقط من جميع العقود الآجلة يتم تسليمها بالفعل. وذلك لأن معظم التجار لا يريدون تخزين وتأمين وتسليم مثل هذا الكم الهائل من سلعة (بالإضافة إلى أنها لن يكون لها استخدام لذلك). بدلا من ذلك، يتم تسوية معظم العقود نقدا - وهذا يعني، يتم إغلاق الموقف في مرحلة ما لانتهاء الصلاحية.
شهر العقد هو الشهر الذي ينتهي فيه العقد الآجل. وتتاجر بعض العقود كل شهر، بينما تتاجر بعض العقود الأخرى بشهور معينة من السنة. ويمثل كل شهر عقد بحرف واحد:
لتجنب الارتباك، اسم العقد يتضمن دائما رمز شريط، تليها شهر العقد وعامين من رقم. اسم العقد الكامل للعقد الآجلة للذرة ديسمبر 2017، على سبيل المثال، سيكون "ZCZ17":
كيف تختلف العقود الآجلة عن الأدوات المالية الأخرى.
تختلف العقود الآجلة بعدة طرق من العديد من الأدوات المالية الأخرى. بالنسبة للمبتدئين، يتم تحديد قيمة العقود الآجلة من خلال حركة شيء آخر - العقود الآجلة نفسها ليس لها قيمة متأصلة. ثانيا، العقود الآجلة لها حياة محدودة. وخلافا للمخزونات، التي يمكن أن تبقى في الوجود إلى الأبد (نظريا)، فإن العقود الآجلة لها تاريخ انتهاء محدد، وبعد ذلك يتوقف العقد. وهذا يعني أنه عند تداول العقود الآجلة واتجاه السوق وتوقيت أهمية حيوية.
سيكون لديك عادة بعض الخيارات عند اختيار المدة التي تريد أن تجعل الرهان ل. على سبيل المثال، قد تكون هناك عقود مستقبلية على الذرة مع تواريخ انتهاء الصلاحية متباعدة كل شهرين لمدة العام والنصف التالي (أي ديسمبر 2017، مارس 2018، مايو 2018، يوليو 2018، سبتمبر 2018 وديسمبر 2018). في حين أنه قد يكون من الواضح أن أطول عقد يمنحك الوقت الأكثر ملاءمة لرأيك الصحيح، وهذا الوقت الاضافي يأتي بتكلفة. وتكون العقود الآجلة الأطول أجلا عادة أكثر تكلفة من العقود القصيرة الأجل. العقود الطويلة الأجل يمكن أن تكون في بعض الأحيان غير سائلة أيضا، مما يزيد من التكلفة الخاصة بك لشراء وبيع.
والفارق الثالث هو أنه بالإضافة إلى جعل الرهانات الصريحة على اتجاه السوق، فإن العديد من التجار الآجلة يستخدمون صفقات أكثر تطورا - مثل الفوارق - التي تعتمد نتائجها على العلاقة بين العقود المختلفة (سيتم شرح هذه العقود لاحقا في هذا الدليل ). ولعل أهم الفرق بين العقود الآجلة ومعظم الأدوات المالية الأخرى المتاحة للمستثمرين الأفراد ينطوي على استخدام النفوذ. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع فوتشرز فوندامنتالس.)
وبشكل عام، يعتبر تداول العقود الآجلة أكثر خطورة من شراء وبيع الأسهم، وذلك أساسا بسبب الرافعة المالية المعنية. الرافعة المالية يسمح لك بإدخال موقف الآجلة التي تستحق أكثر بكثير مما كنت مطلوب لدفع مقدما. وتتميز مراكز العقود الآجلة بقدرة عالية لأن الهوامش الأولية (المدفوعات المطلوبة لأسعار العقود الآجلة) التي وضعتها البورصات صغيرة نسبيا بالمقارنة مع القيمة النقدية للعقود - وهذا جزء من السبب في أن سوق العقود الآجلة شائعة جدا. (لمزيد من المعلومات، انظر مواجهة الاستثمار المربح).
يتم تمثيل الرافعة المالية دائما كنسبة؛ على سبيل المثال، إذا كان لديك حق الوصول إلى رافعة مالية بنسبة 20: 1 وكان لديك 1000 دولار في حسابك، فيمكنك إدخال موضع بقيمة 20 ضعف هذا المبلغ أو 20،000 دولار أمريكي. وكلما كان متطلب الهامش أقل بالنسبة لقيمة العقود الآجلة، كلما ارتفعت الرافعة المالية.
مع الرافعة المالية، إذا ارتفعت الأسعار أو هبطت حتى قليلا، فإن التغييرات في المكاسب والخسائر الخاصة بك تكون كبيرة بالمقارنة مع الهامش الأولي. لنفترض أنك تشتري عقد الآجلة E-ميني S & أمب؛ P 500 (إيس) الذي يتداول عند 2،600، مع إيداع هامشي بقيمة 5،000 دولار. قيمة هذا العقد هي 50 $ من مؤشر S & أمب؛ P 500، أو 130،000 $ في هذا المثال - ولكل نقطة مكاسب أو خسائر، يمكنك الوقوف لكسب أو خسارة 50 $.
تفترض المسيرات إس إلى 2700 - لكسب 5000 $ (100 نقطة X $ 50). ليست سيئة للاستثمار الأولي الخاص بك 5000 $. ولكن قبل أن تصبح متحمس جدا، والنظر في ما يحدث إذا إس إس يسقط نفس المبلغ في الاتجاه الآخر - إلى 2،500. في هذه الحالة، كنت قد فقدت 5000 $ (الاستثمار بأكمله). فحتى التحول الطفيف في السعر يمكن أن يؤدي إلى خسائر كبيرة مع هذا النفوذ.
في حين أن الرافعة المالية تجعل من الممكن تداول صفقات أكبر، فمن المهم أن نتذكر أن الرافعة المالية تضخم الأرباح والخسائر. يمكنك الحد من خسائرك باستخدام أمر وقف الخسارة الوقائي. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر أمر وقف الخسارة: تأكد من استخدامه.)

أساسيات التداول الآجلة.
والعقود الآجلة هي عقد موحد يستدعي تسليم كمية محددة من منتج معين في وقت ما في المستقبل بسعر محدد سلفا. العقود الآجلة هي أدوات مشتقة مشابهة جدا للعقود الآجلة ولكنها تختلف في بعض الجوانب.
يتم تداول العقود الآجلة في البورصات الآجلة في جميع أنحاء العالم، وتغطي مجموعة واسعة من السلع مثل المنتجات الزراعية والماشية والطاقة والمعادن والمنتجات المالية مثل مؤشرات السوق وأسعار الفائدة والعملات.
لماذا التجارة الآجلة؟
والغرض الرئيسي من سوق العقود الآجلة هو السماح لأولئك الذين يرغبون في إدارة مخاطر الأسعار (التحوط) لنقل تلك المخاطر إلى أولئك الذين هم على استعداد لاتخاذ هذا الخطر (المضاربين) في مقابل فرصة للربح.
يمكن للمنتجين والمصنعين الاستفادة من سوق العقود الآجلة للتحوط من مخاطر أسعار السلع التي يحتاجون إليها لشراء أو بيع من أجل حماية هوامش ربحهم. وتستخدم الشركات تحوطا طويلا لتثبيت أسعار المواد الخام التي ترغب في شراءها في المستقبل. لقفل سعر بيع منتج ليتم بيعه في المستقبل، يتم استخدام التحوط القصير.
المضاربة.
ويتحمل المضاربون مخاطر السعر التي يحاول المحوطون تجنبها مقابل إمكانية تحقيق أرباح. ولیس لدیھم مصلحة تجاریة في السلع الأساسیة ویتم تحفیزھم بحتة من خلال الأرباح المحتملة. على الرغم من أن هذا يجعلهم يبدو أنهم مجرد مقامرين، المضاربين تلعب دورا هاما في سوق العقود الآجلة. وبدون المضاربين الذين يسدون الفجوة بين المشترين والبائعين ذوي المصالح التجارية، فإن السوق سيكون أقل مرونة وأقل كفاءة وأكثر تقلبا.
المضاربين في المستقبل يأخذون موقف الآجلة طويلة عندما يعتقدون أن سعر الكامنة سوف ترتفع. وهم يأخذون موقف العقود الآجلة قصيرة عندما يعتقدون أن سعر الكامنة سوف تقع.
مثال على التجارة الآجلة.
في مارس، اشترى المضارب الصعودي على فول الصويا أحد مايو فول الصويا الآجلة عند 9.60 $ للبوشل. ويمثل كل عقد من عقود فول الصويا الآجلة 5000 بوشل ويتطلب هامش أولي قدره 3500 دولار. لفتح موقف الآجلة، يتم خصم 3500 $ من حساب التداول له والتي عقدت من قبل المقاصة الصرف.
تعال مايو، وقد ذهب سعر فول الصويا تصل إلى 10 $ للبوشل. وبما أن السعر قد ارتفع بمقدار 0.40 دولار للبوشل، يمكن للمضارب الخروج من موقعه الآجل بربح قدره 0.40 × 5000 بوشل = 2000 دولار.
ربما يعجبك أيضا.
أكمل القراءة.
شراء سترادلز في الأرباح.
شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]
الكتابة يضع لشراء الأسهم.
إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]
ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟
المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]
الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.
إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]
تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.
إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]
الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.
كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على إمكانية ربح مماثلة ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]
التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.
بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]
الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.
لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]
يوم التداول باستخدام خيارات.
خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]
ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.
تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]
فهم التكافؤ في المكالمة.
ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن قسط خيار المكالمة ينطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]
فهم الإغريق.
في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]
تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.
وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف بالتدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]
تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!
أساسيات العقود الآجلة.
خيارات العقود الآجلة.
العقود الآجلة للطاقة.
المعادن الآجلة.
الحبوب الآجلة.
سوفتس الآجلة.
الثروة الحيوانية الآجلة.
الباحث عن استراتيجيات الخيارات.
تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.
المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

أساسيات تداول العقود الآجلة والخيارات
العقود الآجلة هي التزام بشراء أو بيع سلعة في أو قبل تاريخ معين في المستقبل، بسعر يتفق عليه اليوم. في حين أن مصطلح "السلع" عادة ما يستخدم عند الإشارة إلى عقود مثل الذرة، أو الفضة، فإنه يعرف أيضا ليشمل الأدوات المالية ومؤشرات الأسهم. وتتمثل إحدى الفوائد التي تعود على صناعة العقود الآجلة في أن العقود يتم تداولها في بورصة منظمة ومنظمة، لتوفير التسهيلات للمشترين والبائعين.
وتوفر العقود الآجلة المتداولة في البورصة العديد من الفوائد الاقتصادية الهامة، ولكن من أهمها القدرة على نقل أو إدارة مخاطر أسعار السلع والأدوات المالية. ومن الأمثلة البسيطة على ذلك الخباز الذي يهتم بزيادة الأسعار في القمح، ويمكن أن يخفف من مخاطره عن طريق شراء العقود الآجلة في القمح.
لا تنص جميع العقود الآجلة على التسليم المادي، والبعض الآخر يدعو إلى تسوية نقدية في نهاية المطاف. وفي معظم الحالات، يقابل الالتزام بالشراء أو البيع بتصفية المركز. على سبيل المثال، إذا اشتريت عقدا صغيرا واحدا من طراز S & أمب؛ P500، فبإمكانك ببساطة بيع عقد صغير واحد من طراز S & أمب؛ P500 لتعويض الموضع. الربح أو الخسارة من التجارة هو الفرق بين سعر الشراء والبيع، ناقصا تكاليف المعاملة. يتم احتساب األرباح والخسائر من العقود اآلجلة على أساس يومي ويتم إظهارها في بيان الوساطة كل ليلة. وتعرف هذه العملية بالتسوية النقدية اليومية.
وينظم تداول العقود الآجلة الأمريكية من قبل لجنة تداول السلع الآجلة (كفتك) والرابطة الوطنية للعقود الآجلة (نفا). و كفتك هي وكالة اتحادية مستقلة مقرها واشنطن العاصمة التي تعتمد وتنفذ اللوائح بموجب قانون تبادل السلع وترصد منظمات التنظيم الذاتي الصناعة. و نفا، الذي يقع مكتبه الرئيسي في شيكاغو، هي منظمة التنظيم الذاتي على نطاق الصناعة التي تشمل برامج تسجيل المتخصصين في هذا القطاع، ومراجعة حسابات بعض المسجلين، والتحكيم.
إذا كنت جديدا على التداول الآجلة، تأكد لمشاهدة الفيديو التعليمات أدناه. احصل على إجابات للأسئلة الشائعة مثل دور العمولة في تكاليف التداول الإجمالية وتعلم كيف يمكن للرافعة المالية أن تؤثر على متطلبات الهامش.
للحصول على دليل تعليمي مجاني ل "تداول العقود الآجلة والخيارات في العقود الآجلة"، التي تقدمها الرابطة الوطنية للعقود الآجلة (نفا)، الرجاء الضغط هنا.
حقوق الطبع والنشر © 2017 - نينجاترادر ​​™. كل الحقوق محفوظة. نينجاترادر ​​™ هي علامة تجارية مسجلة لشركة نينجاترادر ​​™، ليك.
العقود الآجلة والعملات الأجنبية وتداول الخيارات يحتوي على مخاطر كبيرة وليس لكل مستثمر. يمكن أن يفقد المستثمر كل أو أكثر من الاستثمار الأولي. رأس المال المخاطر هو المال الذي يمكن أن تضيع دون تعريض الأمن المالي أو نمط الحياة للخطر. يجب استخدام رأس المال الخطر فقط للتداول، ويجب فقط على األشخاص الذين لديهم رأس مال مخاطر كاف أن يأخذوا في االعتبار التداول. الأداء في الماضي ليست بالضرورة مؤشرا على النتائج المستقبلية. عرض كامل الإفصاح عن المخاطر.

أساسيات العقود الآجلة والخيارات.
لقد فهمنا المشتقات ومناظرها في السوق. والتقينا بالجهات الفاعلة الرئيسية فيه. الآن دعونا نقدم أنفسنا إلى الصكوك التي تعطي المشتقات مرونتها وجعلها مربحة للتجار.
بواسطة ساهاج أغروال، AVP - المشتقات، كوتاك للأوراق المالية.
لقد فهمنا المشتقات ومناظرها في السوق. والتقينا بالجهات الفاعلة الرئيسية فيه. الآن دعونا نقدم أنفسنا إلى الصكوك التي تعطي المشتقات مرونتها وجعلها مربحة للتجار.
كما نعلم بالفعل، في سوق المشتقات، يمكننا إما التعامل مع العقود الآجلة أو عقود الخيارات. في هذا الفصل، نركز على فهم ما تعنيه العقود المستقبلية وأفضل السبل للحصول على أقصى استفادة من التداول فيها.
إن عقد العقود الآجلة هو اتفاق ملزم قانونا لشراء أو بيع أي ضمان أساسي في تاريخ مستقبلي بسعر محدد سلفا. يتم توحيد العقد من حيث الكمية والنوعية ووقت التسليم والمكان للتسوية في تاريخ مستقبلي) في حالة العقود اآلجلة / األسهم المستقبلية، فإن هذا يعني حجم الكميات (. ويتعهد الطرفان اللذان يدخلان في مثل هذا الاتفاق بإكمال العقد في نهاية فترة العقد مع تسليم النقد / المخزون.
يتم تداول كل عقود العقود الآجلة في بورصة المستقبل التي تعمل كوسيط لتقليل مخاطر التخلف عن السداد من قبل أي من الطرفين. البورصة هي أيضا سوق مركزي للمشترين والبائعين للمشاركة في العقود الآجلة بكل سهولة مع إمكانية الوصول إلى جميع معلومات السوق، وتحركات الأسعار والاتجاهات. وعادة ما تتم مطابقة العطاءات والعروض إلكترونيا على أساس أولوية السعر الزمني، ويظل المشاركون مجهولين لبعضهم البعض. وتسدد البورصات الهندية المشتقات المالية العقود على أساس نقدي.
وللاستفادة من المزايا والمشاركة في هذا العقد، يتعين على التجار طرح إيداع أولي للنقد في حساباتهم يسمى الهامش. عند إغالق العقد، يتم قيد الهامش األولي بأي أرباح أو خسائر تتراكم على مدى فترة العقد. باإلضافة إلى ذلك، في حالة وجود تغيرات في سعر العقود اآلجلة من السعر المتفق عليه مسبقا، يتم تسوية الفرق بشكل يومي ويتم مراقبة هذه الفروق من قبل السوق الذي يستخدم األموال من أي طرف لضمان الربح أو الخسارة اليومية المناسبة. إذا كان الحد الأدنى من هامش الصيانة أو أقل مبلغ مطلوب غير كاف، ثم يتم إجراء مكالمة الهامش ويجب على الطرف المعني على الفور تجديد النقص. وتعرف عملية ضمان الربح أو الخسارة اليومية بالعلامة السوقية. ومع ذلك، إذا تم إجراء ھامش ھامش علی الإطلاق، یجب أن یتم تسلیم الأموال فور عدم قد یؤدي ذلك إلی تصفیة وضعك من قبل السوق أو الوساطة لاسترداد أي خسائر قد تکون قد تکبدت.
عندما يكون تاريخ التسليم مستحقا، فإن المبلغ المتبادل أخيرا سيكون الفرق التفاضلي في القيمة وليس سعر العقد حيث أن جميع المكاسب والخسائر حتى تاريخ الاستحقاق تم احتسابها واعتمادها وفقا لذلك.
على سبيل المثال، من ناحية لدينا A، الذي يحمل أسهم شركة شيز، يتداول حاليا عند 100 روبية. A يتوقع أن ينخفض ​​السعر إلى روبية 90. هذا الفروق عشرة روبية يمكن أن يؤدي إلى انخفاض قيمة الاستثمار.
من ناحية أخرى، لدينا B، الذي كان تتبع أداء شركة شيز ونظرا له الحدس والخبرة، يشعر أن سعر السهم يمكن أن يرتفع إلى 130 روبية في الأشهر الثلاثة المقبلة. وهو يرغب في شراء السهم بسعر أقل الآن للبيع في وقت لاحق عندما يزيد الأسعار في المستقبل، وبالتالي تحقيق ربح سريع في الصفقة. ومع ذلك، فإنه لا يمكن إلا أن يدفع مبلغا اسميا الآن وترتيب للأموال اللازمة لشراء الأسهم في ثلاثة أشهر.
الآن، تقدم A و B أوامرها إلى البورصة للدخول في عقد آجلة بفترة استحقاق مدتها ثلاثة أشهر (وهذا هو الحد الأقصى المتاح للوقت المحدد في البورصة للجزء الآجل). وبمجرد أن يتم مطابقة الأوامر وتداولها، فإن كلا المتداولين يحتفظان بمواقف العقود الآجلة المرغوبة كما تقرر، لذا فإن A سيحتفظ بموقف قصير مقابل حيازاته. وبالتالي إذا انخفض سعر السهم إلى ما دون 100 روبية، فإن A لن تفقد قيمة حيازاته لأنه لا يزال التحوط ضد انخفاض السعر.
في المثال أعلاه أ سوف يكون البائع من العقد في حين B سيكون المشتري. وبالتالي فإن وضع السوق A سيكون قصير (بيع) بينما B سوف تذهب طويلة (شراء). وھذا یعکس التوقعات التي یحظی بھا کل طرف من عقود العقود الآجلة التي شاركت فیھا - تأمل ب أن یرتفع سعر الأصل، في حین یتوقع A أن یقل.
وتستخدم العقود الآجلة لكلا التحوط والمضاربة تحركات الأسعار المحتملة من الأسهم. يمكن للمشاركين في سوق العقود الآجلة أن يستفيدوا من مثل هذه العقود لأنها يمكن أن تتمتع بفوائد دون الحاجة فعلا إلى الاحتفاظ على السهم حتى انتهاء الصلاحية. في المثال السابق، تحتفظ ب بموقف الشراء مع توقع زيادة محتملة في السعر حتى انتهاء العقد ويمكن أيضا التحوط من منصبه من خلال الدخول في عقد آجلة آخر مع C كبائع مع نفس مواصفات العقد - أي - الكمية والجودة والسعر والفترة الزمنية والموقع. باء، أن يكون قادرا على تحويل أو تعويض أي خسارة قد يتكبدها في اتفاقه مع ألف.
وخلاصة القول، العقود الآجلة هي عقود موحدة مع عوائد خطية في إشارة إلى الأصول الأساسية ويتم تداولها على منصة تبادل آمنة ومراقب، مما يقلل من مخاطر الائتمان.
مع هذه المادة الخطوط العريضة الأساسيات، ونحن نأمل أن كنت على استعداد للعقود الآجلة!
تاغس # AVP - المشتقات #Brokerage ريكوس - F & أمب؛ O #divatives # F & O #Kotak للأوراق المالية #Sahaj أغروال.
الأكثر شعبية.
سينسكس @ عالية، بوصة أقرب إلى جبل 35K! 10 أسهم التي يمكن أن تعطي ما يصل إلى 40٪ العائد.
النفط بالقرب من أعلى مستوياته في ثلاث سنوات على خفض الانتاج على الرغم من ارتفاع عدد منصات الحفر في أمريكا الشمالية.
ارتفاع قياسي من المرجح أن يستمر ل نيفتي. 4 أسهم يمكن أن تعطي ما يصل إلى 16٪ العائد.
فيديو اليوم.
يجب مشاهدتة.
تبقى محدثة.
تتجه الأخبار.
حقوق الطبع والنشر © e-ثين عشر المحدودة جميع الحقوق محفوظة. يحظر استنساخ المقالات الإخبارية والصور وأشرطة الفيديو أو أي محتوى آخر كليا أو جزئيا في أي شكل أو وسط دون إذن صريح وريتر من مونيكونترول.
كوبيرايت & كوبي؛ e-إيتينغ لت جميع الحقوق محفوظة. يحظر استنساخ المقالات الإخبارية والصور وأشرطة الفيديو أو أي محتوى آخر كليا أو جزئيا في أي شكل أو وسط دون إذن صريح وريتر من مونيكونترول.
مشوش؟ استخدام ميزة مقارنة وسطاء.
شكرا لتسجيلك.
ممثل وسيط الاحترام سوف تصل إليك قريبا.